核心业务表现 - 公司第二季度总收入327亿元同比下降4%环比增长1% [3] - 广告业务收入162亿元同比下降15%环比基本持平 [3][4] - 非广告业务收入首次达到100亿元同比增长34% [2][7] - 智能云业务收入65亿元同比增长27%增速较一季度42%有所放缓 [7] - 爱奇艺收入66亿元同比下降11%影响整体表现 [4] 业务结构变化 - 广告业务营收占比连续两个季度低于50%去年同期接近55% [4] - 非广告业务营收占比从一季度29%提升至二季度31% [7] - 智能体广告收入环比增长50%占广告收入30% [6] - 数字人业务收入环比增长55%占广告收入3% [6] AI技术转型进展 - 移动搜索结果页AI生成内容占比从4月35%提升至7月64% [5] - 百度APP月活用户达7.35亿同比增长5%日均使用时长增长4% [5] - Apollo Go提供220万次无人驾驶服务同比增长148% [9] - 累计提供1400万次乘车服务覆盖全球16个城市 [9] 战略布局与研发 - 搜索AI重构推出百度AI助手接入DeepSeek模型 [5] - 智能云客户结构优化企业云贡献主要收入 [7] - 服务20家头部具身智能公司拓展新兴场景 [7] - 正在研发下一代旗舰大模型持续迭代现有模型 [9] - 研发投入51亿元同比下降13%主要因员工费用减少 [9] 商业化与合作拓展 - Apollo Go与Uber/Lyft合作进入亚欧市场 [8] - 在国内采用轻资产模式接入哈啰/T3/神州租车 [7] - 广告代理模式取消独家代理影响待观察 [6] - 商业模式逐步从CPC向CPS过渡 [6]