市场走势与驱动因素 - A股市场自去年9月底以来震荡向上 投资者风险偏好提升 [1] - 稳增长政策或继续加码 经济修复和盈利数据改善有望转化为A股上行动力 [1] - AI浪潮引领的科技成长板块吸引全球增量资金持续流入A股 演化为新一轮大级别上升行情核心主线 [1][2] - 美联储9月降息预期提升 海外压制因素有望缓解 [2] - 国内"反内卷"政策推动部分行业展现较强增长潜力 "十五五"规划预期增强经济复苏信心 [2] - 流动性环境改善是市场走强重要因素 外资流入增加资金供给 散户资金加速入场和新基金发行回暖巩固上行动能 [2] - 中央政治局会议提出"增强国内资本市场吸引力和包容性" 释放明确政策信号 [2] 行业投资机会 - 算力、机器人、智能驾驶、创新药等科技领域进入规模化应用阶段 [3] - 半导体存储、代工封测等细分领域景气度持续回升 [3] - 创新药、新能源、新型消费等领域将有较好阶段性表现 [3] - "Z世代"引领新消费趋势如茶饮、潮玩、轻奢、宠物快速崛起 预计2035年相关消费规模将大幅增长 [3] - 上市公司半年报密集披露 部分高估值题材股短期面临业绩验证压力 可能加剧市场分化 [3] 投研体系建设 - 投研体系建设、人才培养、产品线布局、投资者服务被摆到突出位置 [1][4] - 建立工业化、流程化、平台化投研体系 通过"传帮带"传统和平台"造血"功能构建优势互补人才梯队 [4] - 采用"主动量化"模式 结合量化工具纪律约束与人的经验定性分析 [5] - 投资老将掌舵研判市场拐点 研究团队深挖个股基本面 金融工程团队实时跟踪市场态势并优化组合持仓 [5] - 形成以"追求最优风险收益比"为核心的投资理念 细化为"价值成长 前瞻研究 安全边际 长期主义"十六字方针 [5] 产品战略布局 - 核心能力圈聚焦主动权益投资和科技股投资 与高质量发展、新质生产力主题高度契合 [6] - 产品线涵盖算力、AI应用、机器人、固态电池、军工等主线及医药、新能源、红利、周期品、新消费等支线 [6] - 初步完备新一轮行情主线的"权益产品矩阵" 可承接短中期市场热点切换和行业轮动需求 [6] - 重点面向零售端个人投资者 围绕产业逻辑、交易策略、认知提升等环节提供全链条服务与陪伴 [6]