市场表现 - 科技股抛售潮延续至第二日 纳斯达克综合指数两日累计跌幅达2.1% [1] - 标普500指数连续第四日下跌 道指波动幅度连续五个交易日不足0.1% 创1994年以来最长记录 [1][4] - 标普500指数11个板块中有7个上涨 资金从科技股转向价格更便宜领域 [4] 个股动态 - Palantir股价连续六个交易日下跌 创2024年4月以来最长连跌纪录 市值蒸发730亿美元 [1] - Palantir从近期高点回落超18% 跌入技术性回调区间并退出美股市值前20大公司 [5] - 苹果股价下跌2% 美光科技下跌4% [3] - Palantir今年迄今涨幅仍达106% 保持标普500指数涨幅最大成份股地位 [8] 估值分析 - Palantir预期市盈率达193倍 估值在同行中处于高位 [6] - 香橼研究认为Palantir合理估值应为40美元 较当前股价存在显著下行空间 [5] - 市场担忧科技股价格反映过于激进的增长预期 存在估值脆弱性 [4] 做空活动 - 做空机构香橼发布报告指Palantir股价脱离基本面 [3] - Palantir股价回调使做空者获得超16亿美元账面利润 但年内仍累计亏损45亿美元 [7] - 空头头寸占流通股比例从一年前近5%降至约2.5% [8] - 6月初以来空头头寸增加约1000万股 做空力量可能重新集结 [9] 行业观点 - 本轮抛售无单一催化剂 部分投资者将下跌归因于OpenAI CEO关于AI泡沫特征的言论 [1] - 分析师认为抛售是市场对高估值股票的重新定价 高贝塔系数科技股跌幅更为显著 [3] - 投资者对科技股长期前景保持乐观 认为强劲盈利增长构成核心支撑 [4]