游戏行业 - 2023年AI驱动游戏行业整体估值达到30倍，2024年行业增长主要由EPS上修、高景气度和格局改善驱动，龙头和中型公司共同受益 [1] - 2024年上半年国内自研网络游戏收入同比增长20%，主要得益于ARPPU（每用户平均收入）提升 [1] - 游戏行业三季度业绩增量明显，暑期流水爆发，后续将有多款新游戏上线，包括《无畏契约m》《名将杀》《九牧之野》《伊瑟》国服和《异环》 [1] - 游戏板块费用节省较多，利润上修空间大，Taptap与小红书等新型内容社区崛起，CP对ROI考核严格，传统买量模式式微，AI对中型公司产能提升显著 [1] 钴行业 - 钴长期供需格局优化，钴价或在2025~2027年迎来周期性上行机会 [2] - 2026年和2027年钴供需关系大概率延续短缺状态，参考上一轮周期，钴行业大周期价格反转或已到来 [2] - 未来两年钴价有望持续上涨，价格中枢或在35万元/吨以上 [2] 光热发电行业 - 光热发电通过聚光系统将太阳能聚焦到吸热器，加热工作介质（如熔盐）产生高温蒸汽驱动汽轮机发电，配置储热系统后可实现24小时连续稳定发电 [3] - 光热发电作为高稳定性的可再生能源，对构建新型电力系统具有重要意义，兼具调峰电源和储能的双重功能 [3] - 光热发电能在电力系统中提供长周期调峰能力和转动惯量，具备在部分区域作为调峰和基础性电源的潜力 [3] - 光热系统价值量分布中，聚光系统、吸热系统、热力系统和储热系统占比较大 [3]