市场表现 - 8月21日A股市场分化，科创芯片50ETF（588750）早盘涨超2%，成交额大幅放量，开盘30分钟内振幅超2 4% [1] - 成分股中翱捷科技涨超11%，盛科通信涨超10%，芯原股份涨超5%，寒武纪涨超4%创股价新高，海光信息、中芯国际等跟涨 [5] - 科创芯片50ETF前十大成分股中寒武纪-U以4 54%涨幅领跑，澜起科技涨1 36%，芯原股份涨5 41% [5] 资金动向 - 两融资金加速布局科技赛道，科创芯片50ETF融资余额快速升至超1800万元，昨日融资买入额近1000万元 [3] 行业基本面 - 全球半导体延续乐观增长，AI需求与国产替代双逻辑驱动，2025年Q1芯片板块净利润同比+15 1%，科创芯片50ETF标的指数净利润增速达70%，全年预计归母净利润增速97 12% [7] - 存储板块预计3Q25合约价涨幅高增，利基型存储或开启涨价 功率模拟板块复苏信号显现，晶圆代工龙头涨价且稼动率饱满 端侧AI SoC芯片受益硬件渗透率提升，ASIC公司收入增速显著 [6] - 半导体设备国产化率从2021年21%提升至2023年35%，产业链各环节技术持续突破 [8] 需求与增长 - AI推动芯片产业第二增长曲线，互联网大厂未来三年年均AI基础设施投入预计1100-1200亿元 [7] - 2024年全球半导体销售额增速达17%，存储/功率/代工/ASIC/SoC等领域业绩弹性突出 [6][7]