港股市场表现 - 恒生指数午盘跌0.1%报25140.96点 恒生科技指数跌0.51%报5513.04点 国企指数跌0.32%报8984.22点 红筹指数涨0.91%报4385.41点 [1] - 大型科技股多数走低 小米和百度跌超2% 美团跌1.4% 阿里巴巴和京东小幅下跌 腾讯和快手上涨 [1] - 医药类股全线拉升 互联网医疗股涨幅较大 叮当健康大涨超22% 平安好医生涨超10% [1] - 基建类股走强 高铁基建股涨幅领先 中国中车涨超5% [1] - 家电股 石油股 稀土概念股 电力股多数活跃 [1] - 影视娱乐股 锂电池股 汽车股 机器人概念股 黄金股多数走弱 长飞光纤光缆大跌近13% 老铺黄金跌超6% [1] 企业财报数据 - 百度集团二季度收入327亿元同比减少4% 净利润73.22亿元同比增加33% [2] - 永利澳门上半年收入约136.3亿港元同比下降7.5% 净利润约2.31亿港元同比下跌85.5% [3] - 华住集团上半年收入约118亿元同比增加3.5% 净利润约24亿元同比增加41.3% [4] - 中国建筑国际上半年收入约566.43亿元同比增长0.1% 净利润约52.59亿元同比增加5.1% [5] - 香港中华煤气上半年收入275.14亿港元同比增长0.07% 净利润29.64亿港元同比减少2.5% [5] - 中国恒大被港交所宣布将于8月25日取消上市地位 [5] 机构观点 - 中信证券指出半年报业绩期是港股行情重要节点 市场可能由流动性驱动转向业绩驱动与政策验证共振阶段 业绩超预期和指引上修板块有望受益 反内卷政策边际变化成为行业定价核心变量 [6] - 中泰证券认为港股市场受益于AI商业化加速和南向资金持续流入 估值修复迹象明显 AI科技和新消费板块成长空间大 南向资金边际定价能力增强 低利率环境吸引资金配置港股 [6] - 兴业证券表示8月港股行情震荡分化 短期聚焦中报业绩和性价比 中美贸易谈判和美股波动或带来震荡 主题炒作风险偏好下降 业绩确定性标的更受青睐 [6] - 中泰国际指出港股通创历史单日最多净流入 7月有60.3亿美元流入中国股市 内资情绪高涨叠加外资回流提振港股 预计9月美联储降息概率高 港美利差收窄利好资金面 恒生指数高位未见 内外政策利好共振推动破顶 [7]