铝价展望 - 鉴于9月和10月消费旺季的更好价格展望 摩根士丹利上调铝价假设 [1] - 铝价按市值调整为每吨平均3287元 [1] 中国宏桥盈利预测 - 2025至2027年每股盈利预测分别上调6% [1] - 目标价从24.8港元上调至26.4港元 [1] - 维持增持评级 [1] 氧化铝板块盈利 - 铝价调整导致氧化铝板块盈利贡献改善 [1] 联营公司盈利贡献 - 提高联营公司盈利贡献 [1] - 反映出几内亚铝土矿合资企业以及电厂的更好盈利 [1] - 预计这一趋势将在2025年下半年持续 [1]