美股市场表现 - 纳斯达克指数当日收跌0.67% 标普500同步下行 道指相对抗跌 [1] - 科技股领跌市场 投资者转向低估值板块和防御型资产 [1] - 市场风险偏好快速回落 推动COMEX黄金当日上涨1% [1] 美联储政策动向 - 美联储7月会议纪要显示多数成员维持基准利率在4.25%-4.50%区间 因担忧通胀上行风险 [2] - 9月降息25个基点的概率为81.9% 大幅降息50个基点的预期被排除 [2] - 会议纪要释放偏鹰派信号 导致降息预期明显降温 [2] 政治因素影响 - 特朗普要求美联储理事Lisa Cook辞职 被视为政治干预货币政策独立性的行为 [3] - 政治噪音增加政策不确定性 促使资金寻求黄金等避险资产 [3] - 事件反映美国内部政治矛盾激化 削弱市场对货币政策透明性的信心 [3] 资产配置变化 - 资金从高估值科技股流向防御型板块 黄金和国债获得追捧 [3] - 黄金价格上涨反映市场对政策不确定性进行重新定价 [3] - 科技板块面临压力 因AI推动的涨幅受盈利模式稳定性质疑 [3] 黄金市场动态 - 黄金价格高位震荡 受俄乌谈判不确定性和美联储政策悬念支撑 [4] - 黄金被视为防御性配置工具 但难以带来超额收益 [5] - 风险加剧时黄金受益 风险缓和时可能面临回调 [5] 中美市场差异 - 美联储降息预期降温对国内市场影响有限 [5] - 国内市场走势由政策与流动性主导 监管层呵护市场信心 [5] - 外围因素不会轻易放大国内资本市场波动 [5]