摩根大通研报核心观点 - 摩根大通将特步国际评级由"中性"上调至"增持"，目标价从5.6港元上调至7.4港元 [1] - 预计公司2025至2027年销售额和净利润复合年增长率分别为7%和13% [1] - 2025-2027年盈利预测上调1%至3%，主要受益于索康尼品牌增长潜力 [1] 机构评级概况 - 近90天内共有28家投行给予买入评级，目标均价为7.18港元 [1] - 东方财富证券最新研报给予"增持"评级 [1] - 多家机构目标价分布在6.10-8.54港元区间，其中国信证券目标价6.6港元，中信证券目标价8.3港元 [1][2] 公司财务指标表现 - 港股流通市值177.52亿港元，在服装家纺行业中排名第6 [2][3] - 营业收入132.12亿港元，显著高于行业平均38.2亿港元，行业排名第5 [3] - ROE为15.66%，远高于行业平均的-5.01%，行业排名第11 [3] - 净利率13.36%，大幅优于行业平均的-12.57% [3] - 毛利率44.95%，高于行业平均35.99% [3] - 负债率42.49%，低于行业平均51.01% [3]