财务表现 - 上半年核心盈利同比增长10%至13亿元人民币 [1] - 上半年收入同比增长3% 略低于预期 [1] 业绩指引 - 全年收入及核心净利润增幅预计将超过上半年水平 即同比增幅分别超过3.1%和10.8% [1] - 全年指引较早前略显保守 [1] 预测调整 - 2025至2027年每股核心盈利预测调整幅度为-1%至+1% [1] - 2025至2027年毛利率预测平均下调0.2个百分点 至13.2%-13.6%区间 [1] 投资评级 - 目标价由22港元上调至24.8港元 上调幅度为12.7% [1] - 维持中性评级 [1]