定向增发预案 - 公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股票，募集资金总额不超过20亿元，用于11万吨高性能磷酸盐型正极材料项目（拟投入8亿元）、8.5万吨高性能磷酸盐型正极材料项目（拟投入6亿元）及补充流动资金（6亿元）[1][2] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，发行数量不超过发行前总股本的30%（约2.06亿股）[3] - 发行完成后实际控制人石俊峰夫妇合计持股比例将从34.77%稀释至26.74%，但仍保持控制权[4] 财务表现 - 2025年上半年营业收入36.22亿元（同比+1.49%），归母净利润-8515万元（较2024年同期-2.22亿元收窄），扣非净利润-1.32亿元（较2024年同期-2.98亿元收窄）[4][5] - 2023-2024年连续亏损：归母净利润分别为-12.33亿元/-6.357亿元，扣非净利润分别为-12.40亿元/-6.879亿元[5] - 历史数据显示2016-2022年营收从10.36亿元增至140.7亿元（CAGR+48.6%），但2023年骤降37.96%至87.29亿元[6] 资本市场运作 - 2024年10月在香港上市，发行1亿股（发行价5.5港元），募资净额4.95亿港元[6] - 2017年A股IPO募资4.45亿元（发行价9.52元/股），2020年发行4亿元可转债，2022年非公开发行募资21.75亿元（发行价26.51元/股）[7][8][9] - 三次A股募资合计达30.9亿元[9] 业务布局 - 本次募投项目聚焦磷酸盐型正极材料领域，两个项目总投资17.9亿元（11万吨项目10亿元、8.5万吨项目7.9亿元），占募资总额的70%[1][2] - 正极材料项目建成后将新增19.5万吨产能，显示公司加码新能源材料赛道的战略方向[1]