核心交易概述 - Electra Battery Materials Corporation宣布达成一项全面财务重组协议 包括60%的可转换债务转股和3000万美元股权融资 旨在强化资本结构并推进北美首个硫酸钴精炼厂的建设[1] - 公司CEO称此次重组虽对现有股东具有稀释性 但通过将大部分债务股权化和获得过桥融资 为完成精炼厂建设创造了可持续的资本基础[3][4] - 财务总监表示债务削减和新资本注入将强化财务基础 使资金与明确可行的生产路径保持一致[5] 债务重组具体条款 - 将4000万美元未偿付票据及应计未付利息按每股0.60美元转换为普通股 使票据总债务降至约2700万美元[6][8] - 剩余40%票据及利息将转换为新的定期贷款 期限为交易完成后的三年 利率为现金支付8.99%或实物支付11.125%[6][9] - 贷款人提供200万美元90天期过桥票据 利率12% 用于支撑重组期间的运营资金需求[6][10] 股权融资安排 - 以每单位0.75美元的价格发行3000万美元单位 每个单位包含1普通股和1认股权证(行权价1.25美元 期限三年)[6][12] - 贷款人提供1000万美元有条件承诺融资 现有股东可按持股比例优先认购[6][12] - 融资净收益将用于完成安大略省硫酸钴精炼厂建设 偿还过桥票据及一般公司用途[13] 公司治理调整 - 贷款人获得任命一名董事进入董事会的权利[6][10] - 完成融资和交易后 董事会规模将从5人扩大至7人 贷款人可根据持股比例任命最多3名董事[6] 战略意义与行业地位 - 该精炼厂是北美关键矿物供应链本土化的核心项目 旨在减少对中国依赖并增强国家经济安全[7] - 项目将提供电动汽车和国防应用所需的低碳本土硫酸钴来源 已获得多级政府和贷款人支持[7] - 公司正在执行分阶段战略 包括镍精炼和电池回收业务 正在评估魁北克钴生产机会和北美镍硫酸盐生产潜力[19] 交易实施时间表 - 交易需获得监管机构(包括TSXV)和股东批准 预计2025年10月召开特别股东大会[11] - 所有交易组件预计将同时进行 过桥票据融资将在近日完成[11] - 若股权融资总额超过3450万美元 超额部分将按面值加应计利息用于票据回购[14] 监管合规事项 - 票据转股价0.60美元和单位发行价0.75美元均不符合TSXV最低定价要求 公司已申请豁免但未获保证[16]