资本市场发展成就 - A股总市值首次突破百万亿元创近十年新高[2] - 股权融资总额累计5.64万亿元较"十三五"下降26%[3] - IPO数量超1400家首发募资1.62万亿元增长30%[3] 市场结构优化 - 科创板募资超8000亿元占比14.49%[4] - 创业板募资超1万亿元占比19.08%[4] - 北交所募资超480亿元占比0.86%[4] 投资者结构变化 - 境内专业机构持股市值占比18.46%较2021年增长1.87个百分点[4] - 推动投资者结构从散户为主向机构投资者为主转变[4] 监管机制强化 - 186家上市公司退市较"十三五"增长5倍[5] - 2024年4月后退市74家占比近40%[6] - 查办证券违法案件2668件行政处罚1886件[6] 股东回报提升 - 现金分红总额超8万亿元较"十三五"增长80%[6] - 上市公司回购金额5764亿元增长147%[6] 现存挑战 - 中小企业融资难问题待解[8] - 资金存在脱实向虚现象[8][9] - 服务创新全生命周期支持不足[8] 未来改革方向 - 深化科创板创业板北交所改革[11] - 健全一二级市场协调及逆周期调节机制[11] - 打通社保保险理财等中长期资金入市堵点[11] 制度优化重点 - 细化注册制审核标准提升透明度[12] - 强化退市制度执行力度[12] - 完善投资者赔偿基金机制[13] 国际化发展 - 放宽外资准入限制优化QFII机制[13] - 加强与国际金融市场互联互通[13] - 扩大ETF等被动型产品供给[13] 科技融合应用 - 推动大数据AI在投资决策风险管理中的应用[13] - 构建适应金融科技创新的监管框架[13] - 采用监管沙盒等创新监管方式[13]