核心业绩表现 - 第二季度调整后每股收益1.80美元超出市场预期1.64美元 同比增长4.7% [3] - 季度净销售额59.4亿美元超过市场预期58.4亿美元 同比增长3.5% [3] - 核心销售额同比增长1.5% 外汇折算带来2%正面影响 [3] 业务板块表现 - 生命科学板块收入17.8亿美元同比增长0.5% 但核心销售额下降2.5% [4] - 诊断板块收入23.1亿美元同比增长2% 核心销售额增长2% [5] - 生物技术板块收入18.5亿美元同比增长8% 核心销售额增长6% [6] 盈利能力分析 - 毛利润35.2亿美元同比增长2.8% 毛利率59.3%较去年同期59.7%有所下降 [7] - 营业利润7.6亿美元同比下降34.9% 营业利润率从20.3%收缩至12.8% [8] - 销售及行政费用23.6亿美元同比大幅增长26.3% [7] 现金流与资产负债 - 期末现金及等价物29.6亿美元较2024年末21亿美元显著增加 [9] - 长期债务169亿美元较2024年末155亿美元有所上升 [9] - 上半年经营活动净现金流26.4亿美元低于去年同期31.6亿美元 [10] 业绩展望 - 第三季度核心销售额预计实现低个位数同比增长 [12] - 2025全年核心销售额预计增长约3% [12] - 调整后每股收益预期上调至7.70-7.80美元区间 [12] 市场表现与同业对比 - 股价在过去一个月上涨6.8% 表现优于标普500指数 [1] - 同业公司Elevance Health同期上涨4.5% 季度收入494.2亿美元同比增长14.3% [16] - 公司获得Zacks排名第3(持有)评级 [15]