行业整体表现 - 截至8月21日汽车零部件行业47家披露2025年半年报的上市公司中29家净利润同比增长占比超六成[1] - 新能源汽车需求持续拉动与出口业务稳步增长成为推动产业链公司业绩向好的关键因素[1] 下游需求状况 - 中国汽车工业协会数据显示7月新能源汽车产销分别完成124.3万辆和126.2万辆同比增长26.3%和27.4%[2] - 1月至7月新能源汽车产销分别完成823.2万辆和822万辆同比增长39.2%和38.5%[2] - 浙江万里扬上半年营业收入28.12亿元同比增长2.69%归属于上市公司股东的净利润2.77亿元同比增长50.24%[2] - 20家汽车零部件上市公司上半年实现营收利润双增长部分企业成功扭亏为盈[2] 新能源汽车产业链影响 - 四川川环科技受益于新能源汽车行业需求增长产业链供需增强销售业绩实现较大增长[3] - 常州朗博密封科技抓住新能源汽车发展机遇发挥产品优势开拓新客户推动主营业务收入持续增长[3] - 新能源汽车产业链红利从整车制造向核心零部件环节传导带动核心零部件需求增长[3] - 产业链价值分配发生变化掌握核心技术及有技术壁垒的零部件企业话语权增强[3] 出口业务贡献 - 武汉光庭信息业绩增长受益于智能网联汽车测试业务增长及AI智能座舱等产品加速出海共同拉动海外业务[4] - 青岛建邦汽车科技产品直接出口30余个国家通过全球汽车后市场布局拓展海外版图为业绩增长注入动能[4] - 出口业务增长成为汽车零部件公司业绩向好的重要推手[3] 订单与项目进展 - 金固股份阿凡达低碳车轮业务持续向好多个定点项目进入量产阶段收获海内外行业龙头客户新定点[5] - 客户需求显著提升带动金固股份整体盈利能力增强[5] - 华阳集团汽车电子新开拓订单继续增长屏显示类数字声学等产品订单额大幅增加[5] 行业增长逻辑演变 - 汽车零部件企业增长逻辑从单一依赖国内市场转向内需加出口双轮驱动[6] - 订单储备成为衡量成长性的核心指标出口突破体现全球竞争力提升及国际供应链融入加深[6] - 具备技术优势海外渠道完善且订单充足的零部件企业将在产业链重构中占据更有利位置[6]