文章核心观点 - 广发证券面向专业投资者公开发行不超过30亿元公司债券（第三期）（品种一）续发行 用于补充流动资金 [1][14][15] - 债券期限3年 票面利率1.80% 与存量债券合并上市交易 [14][15][17] - 主体信用等级AAA 债项信用等级AAA 评级展望稳定 [1][5][17] 发行条款 - 发行金额不超过30亿元 不设置超额配售 [1][14][15] - 债券期限为3年（2025年8月7日至2028年8月7日） [14][15] - 票面利率1.80% 发行价格通过簿记建档确定 [14][15] - 与存量债券（代码524393）合并上市交易 合并托管 [4][15][17] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金 [15][38] - 用于融资融券、股票质押、衍生品等资本消耗性业务的规模不超过补充流动资金部分的10% [38][44] - 设立专项账户进行资金监管 账户号82570078801100000681 [41] 发行人财务状况 - 2025年3月末合并净资产1,557.05亿元 合并口径资产负债率75.92% [5] - 最近三个会计年度年均归母净利润81.81亿元 [5] - 2022-2024年经营活动现金流量净额分别为500.22亿元、-89.19亿元和99.71亿元 2025年1-3月为-136.89亿元 [6][26] - 2024年末受限资产1,767.20亿元 占资产总额23.29% [26] 信用评级 - 中诚信国际评定主体信用等级AAA 债项信用等级AAA 评级展望稳定 [1][5][17] - 评级结果有效期内进行跟踪评级 [5][17] - 符合通用质押式回购交易基本条件 [10] 投资者适当性 - 仅面向专业机构投资者发行 普通投资者和专业个人投资者不得参与 [6] - 上市后实施投资者适当性管理 仅限专业机构投资者交易 [6] 重大事项提示 - 2023年9月因美尚生态保荐业务未勤勉尽责被证监会行政处罚 没收收入94.34万元并罚款283.02万元 [9] - 涉及美尚生态特别代表人诉讼 最终涉诉金额存在不确定性 [10] - 2025年2月完成回购股份注销 总股本由76.21亿股变更为76.06亿股 [12] - 2024年度分红方案为每10股派现4.0元 合计分红30.42亿元 [14] 承销机构 - 牵头主承销商为国泰海通证券 [1] - 联席主承销商包括中信建投证券、东方证券和华泰联合证券 [1]