上市辅导验收受阻 - 深圳证监局在海雷股份北交所上市辅导验收过程中发现公司治理和内部控制存在问题 需要中介机构进一步核查和落实相关工作 [2][14] - 海雷股份于2025年5月26日申请上市辅导验收 但未能获得监管认可 而同期申请的企业如普祺医药 翰林航宇 志达精密均在五个工作日内完成验收 [3] - 上市辅导验收主要关注辅导计划执行情况 法律法规掌握程度及多层次资本市场了解情况 海雷股份因合规性缺位导致验收受挫 [14] 公司治理与内部控制问题 - 海雷股份在2025年7月31日修订《印章管理制度》 该制度仅实施不到三个月即进行大修 原制度规定相对简单 修订后细化为22条内容并详细规定印章适用范围和保管流程 [16][17][18] - 原印章管理制度存在漏洞 如未详细规定免予法务审核的情况 修订后明确无须法务审核的三大情形 包括标准版本合同 格式类文件及二次用印文件 [19] - 内部控制问题可能涉及用章管理不规范 类似案例新黎明曾因后补用印记录 审批记录不一致及公章外带管理不规范被上交所处罚 [20] 上市计划调整与业绩表现 - 海雷股份最初计划深交所创业板上市 但因业绩下滑于2025年2月转道北交所 2023年营业收入7亿 净利润近8000万 但2024年扣非净利润6039.2万 同比下滑超20% [7][8][9] - 公司于2024年7月申请新三板挂牌 12月登陆新三板 为北交所上市奠定基础 [10] - 2025年3月更换辅导机构 从东莞证券转投华泰联合 华泰联合于2025年4月9日出具第四期辅导报告 5月26日申请验收 [10][11] 融资计划与上市进度 - 海雷股份计划北交所上市募集资金5亿 其中1.5亿补充流动资金 3.5亿用于深圳智能制造基地项目 [23] - 上市进度受影响 公司已重新回到上市辅导流程 华泰联合于2025年7月中旬报送第五期辅导报告 承认需进一步规范公司治理和内部控制 [23] - 北交所在2025年6月受理近百家上市申请 海雷股份即使后续完成申报 也可能面临漫长等待 [24]