核心财务表现 - 2025年上半年营业总收入140.76亿港元 同比增长33% [1] - 归母净利润85.19亿港元 同比增长39% [1] - 每股中期股息6.00港元 同比增长38% [1] - 第二季度营业总收入72.19亿港元 环比增长5% 创季度新高 [1] - 第二季度归母净利润44.42亿港元 环比增长9% 创季度新高 [1] 收入结构分析 - 交易费及交易系统使用费同比增长49% [1] - 结算及交收费同比增长48% [1] - 联交所上市费同比增长13% [1] - 存管托管及代理人服务费同比增长23% [1] - 市场数据费同比增长6% [1] - 投资净收益同比增长14% [1] 分部业绩表现 - 现货分部营收同比增长62% [1] - 股本证券及金融衍生品分部营收同比增长15% [1] - 商品分部营收同比增长8% [1] - 数据与连接分部营收同比增长5% [1] - 公司项目分部营收同比增长28% [1] 现货市场表现 - 现货市场平均每日成交金额2402亿港元 刷新半年度记录 为24H1的2倍多 [2] - 沪深股通平均每日成交金额1713亿元人民币 同比增长32% [2] - 港股通平均每日成交金额1110亿港元 为24H1的近3倍 [2] - 联交所股本证券产品交易费25.56亿港元 为24H1的2倍多 [2] - 沪深股通交易费2.86亿港元 同比增长32% [2] - 港股市场44家公司IPO 募资额1094亿港元 为24H1的8倍多 [2] 衍生品市场表现 - 衍生权证、牛熊证及权证每日平均成交金额174亿港元 同比增长72% [2] - 衍生品合约每日平均成交合约1700千张 同比增长11% [2] - 衍生权证交易费同比增长64% [2] - 股票期权交易系统使用费同比增长34% [2] - 期交所衍生产品交易费同比下降5% [2] 商品市场表现 - LME收费交易金属合约平均每日成交量715千手 同比增长3% [3] - LME交易费7.66亿港元 同比增长6% [3] - LME结算费3.47亿港元 同比增长7% [3] - 2025年1月1日起交易及结算收费平均上调5% [3] 投资业绩表现 - 公司自有平均资金金额364亿港元 同比增长8% [3] - 年化投资净回报5.73% 同比提升0.40个百分点 [3] - 公司资金总投资收益净额1044亿港元 同比增长16% [3] - 保证金及结算所基金平均资金金额2272亿港元 同比增长15% [3] - 保证金总投资收益净额18.3亿港元 同比增长13% [3] 市场环境与展望 - 恒生指数25H1累计涨幅20.0% [2] - 港股通占现货市场成交量23% [2] - 港股市场交投活跃度持续攀升 [4] - 中国内地与香港资本市场互联互通持续推进 [4] - 2025年预计归母净利润188亿港元 同比增长44% [4] - 2026年预计归母净利润200亿港元 同比增长6% [4] - 2027年预计归母净利润211亿港元 同比增长5% [4]