全社会用电量增长与结构变化 - 7月全社会用电量达1.02万亿千瓦时 同比增长8.6% 比十年前翻一番 相当于东盟国家全年用电量 属全球首次突破万亿千瓦时大关 [1] - 河南 陕西 山东等省居民生活用电量同比增长超过30% [1] - 新能源占比显著提升 风电 太阳能 生物质发电量快速增加 占比接近总量四分之一 [1] 电网投资与政策支持 - 国家电网投资额持续加大 2023年超5200亿元 2024年超6000亿元 2025年预计超6500亿元 [1] - 投资重点包括建设特高压 提升区域电网互联互通能力 部署智能电网技术 促进新能源消纳 提升电力系统灵活性和韧性 [1] - 政策要求优化电网调度能力 如《电力系统调节能力优化专项行动实施方案（2025-2027年）》要求电力调度机构通过智能化改造实现调节资源分级精细化管理 [1] 调度自动化与虚拟电厂发展 - 电网调度灵活性与精细化要求提升 调度自动化市场有望受升级需求拉动进一步扩容 [2] - 国网用电负荷屡创高峰 有望加速虚拟电厂等灵活调节资源建设 虚拟电厂板块有望迎来脉冲 [2] 相关公司业务布局 - 配网/虚拟电厂领域涉及东方电子 [3] - 能源预测与交易领域涉及国能日新 [3] - 用户侧/微电网领域涉及安科瑞 [3] - 能源数字化领域涉及国网信通 [3]