行业转型趋势 - 信托行业加速向标品信托转型 标品信托正逐渐成为主流[1] - 2023年《关于规范信托公司信托业务分类的通知》印发 成为标品信托发展重要政策节点[1] - 2024年4月国务院提出鼓励信托资金积极参与资本市场 提升权益类投资规模[1] - 在政策支持 业务转型和市场潜力推动下 信托业务向全面投资化 服务化转型[1] 市场规模与增长 - 2024年7月标品信托发行1491款 环比增加141款 涨幅10.44%[1] - 截至2024年末资金信托投向证券市场占比46.17% 成为最大占比领域[2] - 投向股票和基金资金数额1.12万亿元 占资金信托5.04%[2] - 证券投资类信托市场规模连续两年保持超50%增长 2024年首次突破10万亿元大关[2] - 山东信托标准化业务信托资产规模1085.12亿元 增幅46%[5] - 中原信托标品规模450亿元 同比增长70%[5] 产品表现与收益 - 2025年7月标品信托整体平均收益率1.33%[2] - 股票策略产品平均收益率3.89% 遥遥领先债券策略[2] - 排名前10机构中有7家股票策略产品月平均收益率均在3%以上 较上月明显增加[2] - 受益权益市场持续上扬 股票策略信托产品收益表现保持领先[3] - 股票策略信托产品风格相对保守 收益表现不如同类型公募基金 但业绩回撤相对小[3] 业务发展重点 - 标准化固定收益类信托是各家公司的发力重点[4] - 截至2024年末投向债券类信托规模9.15万亿元 占全部信托规模比重41.13%[4] - 标准化的固定收益类信托产品符合资管新规要求 市场空间广阔 波动较小[4] - 57家披露年报信托公司中 主动提及标品信托率达79%[5] - 上海国际信托建设全收益曲线产品矩阵 主动管理标品信托规模持续增加[5] - 中原信托纯债类产品形成按日/周/月/季/年开放的全产品线[5] 战略方向与能力建设 - 华润信托确立证券投资服务 标品资管等六大业务方向[6] - 标品系统建设与数字化转型成为标品信托竞争关键[6] - 中建投信托制定标品信托全流程操作风险识别清单[6] - 中原信托构建投前 投中和投后全流程数字化管理能力和数字化标品业务风控体系[6] - 标品信托具有合规性强 投诉率低的巨大优势 某信托公司2024年非标信托投诉122件 标品信托投诉仅3件[4][6] - 标品信托需突破投研能力 系统建设 同业竞争等瓶颈[6]