智通财经APP获悉，中金发布研报称，维持东亚银行(00023)预测不变。公司当前交易于0.4X/0.4X 2025E/2026E P/B。综合考虑海外降息折现因子变动、港股风险偏好抬升与流动性充裕，该行上调公司 目标价25%至14.12港元，对应0.4X/0.4X 2025E/2026E P/B与4.4%上行空间。维持中性评级。公司1H25 营业收入同比下降2.1%，符合该行预期，主要由于HIBOR下行压缩息差空间;公司1H25归母普通股净利 润同比增长24.7%，表现好于该行预期，主要由于减值损失少提。 中金主要观点如下： 利率下行拖累净利息收入 1H25公司净利息收入同比下降10.7%，环比2H24下行11.5%，下滑幅度略高于已披露财报同业。主要由 于公司信贷敞口集中于中国香港与中国大陆，两地降息及在内地执行相对保守投放策略压制了息差。向 前看，HIBOR在8月13日后快速上行，截至8月21日1M HIBOR已恢复至2.84%，该行认为净利息收入压 力下半年或有所缓解。 非息收入表现亮眼对冲净利息收入压力 1H25公司非息收入表现突出，其他非息收入同比+50.5%，主要受益于汇兑损益贡献;手续费收入16 ...