财务表现 - 上半年纯利同比跌40%至215亿元人民币 [1] - 第二季溢利82亿元人民币 同比降53% 按季跌38% [1] 业务展望 - 第三季盈利预计略为改善 因油价较上季稳定 原油库存对盈利负面影响较小 [1] - 第三季是化学品传统旺季 化学品业务利润或会上升 [1] - 全年资本开支指引下调5% [1] 行业前景 - 长期而言炼油业基本面将复苏 因中国反内卷措施及海外产能退出 [1] 投资评级 - 目标价由5.3港元微降至5.2港元 [1] - 维持"买入"评级 [1]