核心观点 - 龙源电力上半年税后盈利同比下跌11%低于预期 但派发中期股息构成正面惊喜 [1] - 目标价从7.2港元下调至7.1港元 维持持有评级 [1] 财务表现 - 上半年风电电价同比下降3.7% 太阳能电价保持相对稳定 [1] - 市场化交易比例上升持续对电价构成压力 [1] 业务策略 - 公司已采取多项措施缓解电价压力 相关策略显现效果 [1] 行业展望 - 预计全年风电平均电价下降3.5% 太阳能电价下跌2% [1]