核心交易结构 - 东风集团股份子公司岚图汽车将通过介绍上市方式进军港股市场 同时东风集团股份完成私有化退市 [1] - 交易采用"股权分派+吸收合并"模式 东风集团股份将持有岚图汽车79.67%股权按比例分配给全体股东 [3] - 岚图汽车以介绍上市方式在香港联交所挂牌 东风汽车集团（武汉）投资有限公司作为吸收合并主体向控股股东支付股权对价 向小股东支付现金对价 [3] - 总体收购价格为每股10.85港元 其中现金对价每股6.68港元 岚图汽车股权对价每股4.17港元 [3] 岚图汽车业务表现 - 2024年岚图汽车交付量达85,697辆 同比增长约70% [4] - 2025年连续五个月销量破万 7月份交付量突破12,000辆 [4] - 岚图汽车是东风集团自主打造的高端新能源品牌 被视为最具价值和成长潜力的优质资产之一 [3] 东风集团财务状况 - 截至2025年7月31日市净率仅为0.25倍 股票市值长期低于净资产 [3] - H股上市平台融资功能基本丧失 上市以来未进行过股本再融资 [3] - 2025年上半年营收545.3亿元 同比增长6.6% [4] - 归属于母公司权益持有人的利润0.55亿元 同比大幅下降91.9% [4] - 上半年集团销售汽车约82.39万辆 同比下降14.7% [4] 战略调整与品牌布局 - 东风汽车集团对自主品牌乘用车形成三大品牌格局：高端市场岚图 主流市场奕派科技 越野市场东风猛士 [4] - 岚图将率先登陆公开资本市场 有望拓宽融资渠道 提升品牌形象 拓展国际市场 [4] - 上市周期通常在3至6个月内 具体上市日期尚未确定 [4]