东风集团股份私有化及岚图汽车上市计划 - 东风集团股份宣布通过私有化从联交所退市 并推动岚图汽车以介绍上市方式登陆H股 或成为央企新能源乘用车第一股 [2] - 退市原因为汽车行业转型及市场竞争加剧导致整体业绩不达预期 H股股价长期低估 失去融资功能 [2] - 交易采用"股权分派+吸收合并"组合模式 东风集团股份先将持有的岚图汽车79.67%股权按比例分派给全体股东 随后岚图汽车介绍上市 [4] 岚图汽车财务表现及估值 - 2023年岚图汽车税前净亏损19.8亿元 税后净亏损14.72亿元 2024年税前净亏损收窄至2.43亿元 税后净亏损收窄至1800万元 [3] - 岚图汽车已于2023年第四季度实现单季度盈利 目前处于盈利最后关口 [3] - 东风资产管理出资10亿元认购岚图汽车9496.68万元注册资本 增资后岚图汽车估值约386亿元 [5] 岚图汽车业务进展及战略 - 2024年1月至7月岚图汽车累计销量66680辆 同比增长85.8% 自3月起连续5个月销量破万 [5] - 岚图汽车内部设定2024年销量目标20万台 目前达成率33% 计划将销量重点放在下半年 [6] - 新产品岚图FREE+已上市并连续多周位居细分赛道前三 岚图知音将于8月28日上市 搭载华为乾崑智驾ADS 4与鸿蒙座舱HarmonySpace 5 [7][8] 交易条款及实施细节 - 私有化总体收购价格定为每股10.85港元 其中现金对价部分6.68港元/股 岚图股权对价部分4.17港元/股 [5] - 东风汽车集团（武汉）投资有限公司作为吸并主体 向控股股东支付股权对价 向小股东支付现金对价 实现100%控制 [4] 上市动机及企业定位 - 岚图汽车上市旨在拓宽融资渠道 提升品牌形象 拓展海外布局 提升公司治理 助力国际化 [3] - 岚图汽车表示不因缺钱而上市 资金使用谨慎 投入规模属于行业"小企业"范畴 不会为上市而上市 [6] - 新上市平台将拥有独立估值 成为更具吸引力的投资目标 为股东提供战略价值驱动力 [3]