私有化方案 - 东风汽车集团通过吸收合并方式将东风集团股份私有化 东风集团全资子公司将接管所有资产、负债、业务、人员及合约 东风集团股份将在中国完成注销登记 [1] - 除东风公司直接持有的H股外 其余H股股东每股将获得6.68港元的现金注销价 [1] 岚图汽车分派与上市 - 东风集团股份向现有股东分派其持有的岚图汽车全部股份（持股约79.6691%） 股东将根据持股比例及股份类别获得相应数量的岚图股份 [3] - 岚图汽车整体估值介于367.86亿至418.84亿元人民币之间 截至8月22日港股收盘 东风集团股份总市值为452.42亿元人民币 [3] - 岚图计划以"介绍上市"方式在联交所挂牌交易 不发行新股 仅有现有股份上市流通 [3] 上市地位撤销条件 - 撤销上市地位需达成多项条件 包括获得国家发改委等批准 临时股东大会及H股类别股东大会通过合并决议 分派对价达成以及联交所批准岚图上市 [3] - 所有条件达成后 东风集团股份将向联交所申请自愿撤销H股上市地位 [3] 股票交易安排 - 东风集团股份H股于2025年8月11日暂停买卖 公司已申请于2025年8月25日上午9时起恢复交易 [4] 财务与运营表现 - 岚图汽车销量同比增长高达84.8% [6] - 岚图去年第四季度已实现单季度盈利 过去两个财年亏损额显著收窄 [6] - 东风集团股份整体业绩不达预期 股价持续走弱 市值长期低于净资产水准 基本失去H股上市平台融资功能 [6] 战略背景与挑战 - 行业转型及市场竞争加剧影响公司业绩 [6] - 岚图独立上市被视为推动品牌提升 为港股股东创造长期可持续投资价值的重要举措 [6] - 岚图面临中大型SUV及MPV市场激烈竞争 需在保持销量增长同时实现扭亏为盈 并有效撬动资本力量 [6]