美国关税收入与资本流动背离现象 - 7月美国关税收入达近300亿美元 全年预计超过1500亿美元 [1] - 美元指数半年内从109暴跌至98 跌幅近10% [1] - 上半年流入美国资金较去年下半年锐减20% 且出现两个月净流出 [1] 财政部长贝森特的货币政策干预策略 - 贝森特要求美联储9月会议降息50个基点 [1] - 通过舆论战引导市场预期 制造"大放水"信号 [3] - 制造鲍威尔无法忽视的"既成事实"压力 [6] 美日货币政策联动战略 - 贝森特呼吁日本央行加息 [6] - 日本超低利率使其成为全球"廉价提款机" 套利交易规模达数万亿美元 [8] - 日本加息将导致日元借贷成本上升 引发全球资本回流 [8] 资本流动对美元资产的冲击 - 日元资产回流将冲击美国国债等美元资产 [10] - 抛售压力印证"流动性紧张"局面 [10] - 美国国债作为避险资产仍将吸引部分资金流入 [10] 汇率战略与中美竞争格局 - 目标打造"弱美元加高估人民币"新格局 [11] - 弱势美元降低美国企业融资成本 促进制造业回流 [11] - 人民币升值压力将削弱中国出口商品竞争力 [11] 全球金融博弈的地缘战略意图 - 利用日本货币政策作为杠杆搅乱全球资本流动 [12] - 创造对美国最有利的中美汇率差 [12] - 金融战役是对中国产业链的精准打击 [12] 货币政策工具的政治化转向 - 货币政策沦为政治武器和地缘博弈利刃 [14] - 国家竞争从追求绝对优势转向争夺相对优势 [14] - 资本流向比关税数据更能反映国家真实健康状况 [14]