行业渠道拓展 - 理财公司持续拓展母行以外代销渠道 32家理财公司中仅2家完全依靠母行代销 其余30家均已打通多家银行代销渠道 [1] - 全市场共有569家机构代销理财公司产品 较年初新增7家 理财公司通过服务下沉延伸渠道触达场景 [1] - 中小银行为抢占区域理财市场逐步转型代销 资管新规过渡期结束后未设立理财子公司的中小银行加快清理存量理财 [2] 监管政策与合规框架 - 国家金融监督管理总局发布《商业银行代理销售业务管理办法》推动理财产品代销业务规范有序发展 [1] - 《金融机构产品适当性管理办法》明确禁止通过操纵业绩或不当展示等方式误导客户 为代销业务划定合规红线 [2] - 部分中小银行在代销过程中存在推介不规范、风险评级与产品复杂度不匹配等问题 需强化合规管理和内控机制 [3] 市场竞争与业务驱动因素 - 中小银行布局代销理财受牌照限制与市场竞争双重驱动 利率市场化推进和息差收窄使代销手续费收入优化盈利结构 [2] - 中小银行理财产品收益通常略高于头部机构 但配置资产潜在风险较高 需强调真实准确的风险揭示 [3] - 通过科技手段增强客户触达和精准画像能力 嵌入场景化销售并实施全流程风控 避免同质化竞争 [3] 产品策略与客户服务 - 理财公司积极响应监管要求 提前布局代销产品准入及合作机构管理 与代销机构共同建立健全配套工作机制 [1] - 中小银行应建立产品准入负面清单 推行"代销属性提示"强制话术 聚焦区域客群开发特色产品 [3] - 借助互联网渠道通过短视频、公众号等形式展示理财产品业绩 但需符合适当性管理要求 [2]