市场整体表现 - 上证指数从3700点附近上涨至3800点上方，周涨幅显著[1] - 周五市场出现科创板、半导体和芯片板块的爆发性上涨，带动投资者情绪高涨[1] 电子板块市值变化 - 电子板块市值在周五超过银行业，成为市场第一，具有划时代意义[4] - 科技行业被视作时代发展的核心动力，与美国在科技、金融、军事的霸主地位相提并论[4] - 电子板块市值的超越被视为新征程的起点，代表国家战略新兴产业的发展方向[5] 科技股估值与资金动向 - 寒武纪大涨推动科技股估值重塑，机构重仓的科技大白马股普遍上涨[6] - 周五成交额最大的60只个股中约80%属于硬核科技领域[6] - 资金尾盘抢筹半导体及芯片ETF基金，出现明显溢价，显示资金看好后市[6] AI产业链发展 - AI行情从CPO、PCB向铜缆高速连接、液冷、AI芯片等环节扩散[6] - AI芯片、CPO、PCB、液冷服务器被列为AI主线的核心环节[6] - AI行情始于2023年1月ChatGPT爆火，目前仍由AI硬件主导，AI应用大爆发尚未到来[14] 宏观政策影响 - 美联储主席鲍威尔对降息态度由鹰转鸽，表示美国就业下行风险上升，政策调整可能成为恰当之举[7] - 全球流动性宽松、财政扩张和人工智能科技革命被视作牛市的三大宏观与产业逻辑[8] 市场技术面分析 - 上证指数周五达3825点，面临2007年6124点与2015年5178点连线的关键压力位[9] - 历史牛市均以突破重要高点连线为标志，如1999-2001年、2005-2007年、2013-2015年及2019-2021年牛市[10][11][12] - 有效突破6124点-5178点连线可能预示主升浪开启[12] 重点投资方向 - AI行情被强调为产业浪潮核心，参考智能手机革命从2010年持续至2015年的牛市跨度[13] - 券商及金融科技板块在牛市中确定性最强，板块重心持续上移但主升浪尚未到来[15] - 其他产业趋势行业包括人形机器人、创新药、商业航天和固态电池[16] - 核心资产个股处于底部，美联储降息可能吸引外资推升估值[16] 市场分化与操作策略 - 周五大盘上涨1.45%，但近2400只个股下跌，涨跌幅中位数仅0.1%，显示市场分化严重[17] - 建议通过配置产业趋势行业ETF（如半导体、芯片）稳固账户基本盘[17] - 操作上强调抱紧核心板块、主线板块的龙头股和标志股[13]