行业竞争格局 - 短期内反内卷政策导致快递板块股价发生较大变化 [1] - 反内卷需达到均衡解 即接近帕累托最优状态 改变经营策略时不损害行业福利甚至提升个体利益 [1] - 行业竞争烈度在存量市场阶段比增量市场更大 格局优化需要更长时间 [1] 市场发展态势 - 快递行业件量增速维持双位数增长 [1] - 行业正从增量市场向存量市场切换 [1] 政策影响分析 - 短期内国内反内卷政策加强会对行业价格形成托底作用 [1] - 行业达到格局均衡状态仍需时间 [1]