业绩表现 - 七家银行2025年上半年总资产、营业总收入和归母净利润均实现同比增长，不良贷款率普遍下降[1] - 宁波银行总资产增幅达11.04%，为七家银行中唯一增幅超10%的机构[2] - 浦发银行总营收突破900亿元（同比+2.62%），归母净利润297.4亿元位列第一；宁波银行和杭州银行归母净利润分别为147.7亿元和116.6亿元[2] - 杭州银行、江阴银行、齐鲁银行、青岛银行归母净利润同比增速均超15%，分别为16.67%、16.63%、16.48%、16.05%[2] - 江阴银行总营收24.01亿元（同比+10.45%）增速居首，常熟银行总营收60.62亿元（同比+10.1%）紧随其后[2][3] 资产质量 - 宁波银行、杭州银行、江阴银行不良贷款率与年初持平，其余四家银行资产质量改善[2] - 齐鲁银行不良贷款率较年初下降10个BP，为七家银行中最大降幅[2] - 商业银行二季度末不良贷款余额3.4万亿元（较上季减少24亿元），不良贷款率1.49%（较上季下降0.02个百分点）[3] 分红预期 - 常熟银行已发布2025年中期利润分配方案，招商银行、沪农商行等银行存在中期分红预期[4] - 2024年A股上市银行现金分红总额达6460.25亿元（同比+5.33%），高分红增强投资者信心[4] - 银行股高股息率特点提升配置价值，可能重现2024年分红引发的板块上涨行情[1][5] 行业趋势 - 2025年上半年商业银行净利润1.2万亿元，平均资本利润率8.19%，平均资产利润率0.63%[3] - 商业银行平均净息差1.42%（较2024年末下降10个BP），常熟银行净息差2.58%（较年初-13BP），江阴银行净息差1.54%（较年初-22BP）[5] - 资产端利率下行与资产荒局面持续，预计2025年商业银行净息差将继续承压[5]