投资理念与策略 - 投资理念强调理性与纪律 追求绝对收益目标 不以短期排名为导向 [2] - 核心策略为固收+ 以高评级信用债和利率债为底仓 提供稳定票息与低波动基础 [2] - 灵活配置权益资产并使用衍生品工具增厚收益 不做信用下沉 不盲目追求高风险收益 [2] - 投研团队平均从业年限超过15年 核心成员多具备险资背景 形成稳健为先 均衡配置的投研文化 [2] - 坚持逆向布局原则 在市场冷清时建仓 在情绪高涨时逐步退出 [4] 市场观点与配置建议 - 当前A股行情由政策面与资金面共同推动 反内卷政策改善企业盈利预期 财政发力与货币宽松有望延续 [3] - 美联储降息预期升温提供良好流动性环境 部分行业表现出更强持续性和稳定性 未出现大规模投机性泡沫 [3] - 建议适度降低房地产和贵金属资产配置 优先把握权益类资产时代性机会 控制债券仓位防范利率风险 [2] - 短期市场存在技术性调整压力 部分小微盘股涨幅较大且估值提升较快 但当前点位仍具备较好配置价值 [3] - 重点关注有补涨潜力板块 传统行业和大型蓝筹估值处于历史偏低水平 建议保持持仓耐心等待轮动机会 [4] 行业与板块分析 - 科技成长和创新药板块未达到交易极度拥挤状态 门槛较高主要由专业投资者参与 估值尚未脱离合理区间 [4] - 港股部分龙头科技股创历史新高 核心资产仍具吸引力 但流动性环境和估值体系与A股不同需区别对待 [4] - 在一轮长期趋势性行情中轮动是常态 盲目追逐热点容易导致赚指数不赚钱 [4] 公司发展与定位 - 公司成立于2015年3月 凭借严谨风控和清晰策略定位在行业洗牌中稳步崛起 持续位居行业中坚梯队 [1] - 未来继续聚焦固收+主线 丰富策略维度 提升多资产协同能力 打造以客户财富稳健增长为使命的资管机构 [3]