市场结构与投资策略 - 当前A股市场处于哑铃行情向均衡修复阶段 资金从低估值大盘蓝筹和小微盘股两端向中段回流[1][2] - 中证A500指数70%成份股与沪深300重合提供基本面稳定性 30%接近中证500覆盖TMT等新兴产业具备成长弹性[2] - 指数增强产品通过精细化量化模型与动态风控争取超额收益 强调胜率与赔率平衡[1][2] 量化策略框架 - 采用60%基本面因子+40%量价因子的组合配置 基本面因子关注基本面动量和困境反转[3] - 量价因子结合人工挖掘与机器学习 非流动性冲击因子在小微盘风格阶段表现突出[3] - 风控体系由静态升级为动态 根据个股流动性/冲击成本/事件舆情/基本面强度动态调整偏离度[4] 产品定位与优势 - 中证A500指增策略坚持多因子框架下的均衡配置 不进行极端风格暴露[6] - 公募量化超额收益来源于精细化因子挖掘和严格风控 区别于私募量化的高频交易[4] - 策略注重不同市场环境下的胜率稳定性与回撤管理 强调长期可复用体系[6] 团队方法论 - 量化投资坚持纪律与系统化框架 通过持续优化细节提升策略有效性[6] - 因子研究-组合构建-风控执行全链路保持模型严谨性 融合人工智能与行为金融学前沿成果[6]