稀土行业政策与监管 - 工业和信息化部、国家发展改革委、自然资源部联合公布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》 自公布之日起施行 [1] - 稀土生产企业需建立稀土产品流向记录制度 每月10日前将上月度流向信息录入稀土产品追溯信息系统 [1] 稀土行业供需与价格 - 稀土行业供改大幕正式拉开 供应扰动叠加板块战略属性提升 行业估值业绩双升 [1] - 7月磁材出口量环比增长75% 同比增长6% 出口仍有较大恢复空间 叠加季节性旺季尚未到来 价格继续看涨 [1] 磁材下游需求领域 - 新能源汽车作为磁材需求量最大、增速最快领域 今年产量累计同比增速有望接近20% [2] - 风电领域受益于电力基建投资增速加快及海上风电技术路线选择 新增设备增速有望超过20% [2] - 工业机器人产量同比增速自2023年下滑后 今年重新回升至35%-40%高速增长水平 [2] - 变频空调与节能电梯行业产量保持稳定 人形机器人、低空经济等新兴领域需求未来有望快速增长 [2] - 今年磁材下游整体需求有望维持高增速 [2] 磁材行业公司 - 金力永磁为全球高性能磁材龙头企业 [2] - 宁波韵升高性能钕铁硼需求成为新增长点 [3]