全球央行与货币政策 - 美联储主席鲍威尔表示就业增长面临下行风险 美联储对降息持开放态度[2][4] - 中国人民银行计划于8月25日开展6000亿元1年期MLF操作 采用固定数量利率招标多重价位中标方式[2][5] 中国监管政策动态 - 证监会发布修订后的《证券公司分类评价规定》 突出促进功能发挥和高质量发展 强化"打大打恶"导向与投资者保护[4] - 三部门发布《稀土开采和冶炼分离总量调控管理暂行办法》 即日起施行[4] - 三部门就《互联网平台价格行为规则》公开征求意见 涵盖自主定价、价格标示、竞争行为与协同共治四方面内容[5] 资本市场与指数调整 - 8月25日至31日期间3700多家上市公司将集中披露半年报 其中8月30日单日近680家披露 包括四大国有银行[2][5] - 恒生指数成份股将由85只增至88只 恒生综合指数由502只增至504只 调整于2025年9月5日收市后实施[4] 算力与科技产业发展 - 中国算力平台加速建设 10个省区市算力分平台已正式接入 全国算力总规模年增速达30%[4] - 预计2025年中国智能算力规模增长超40% 人工智能发展带动需求迅猛增长[4] 上市公司重大事项 - 格林美拟发行H股于香港联交所主板上市[7] - 开普云拟收购南宁泰克70%股权 新增存储产品业务 股票8月25日复牌[8] - 景旺电子拟50亿元投建珠海金湾基地扩产项目 聚焦AI算力等高增长领域[9] 股权交易与持股变动 - 明泰铝业拟出售三门峡铝业2.5%股权 持有焦作万方股份1.49亿股[10] - 鼎胜新材拟出售三门峡铝业0.57%股权 持有焦作万方股份3406.14万股[11] 上市公司业绩表现 - 科创新源上半年净利润1760.4万元 同比增长520.71%[12] - 安硕信息上半年净利润1188.32万元 同比增长182.65%[13] - 久远银海上半年净利润2994.81万元 同比增长160.02%[14] - 炬芯科技上半年净利润同比增长123.19% 拟10派1元含税[15] - 锡业股份上半年净利润10.62亿元 同比增长32.76%[15] - 彩蝶实业上半年净利润4513.26万元 同比下降24.66%[16] - 招商南油上半年净利润同比下降53.28% 拟2.5-4亿元回购股份[17] - 振东制药上半年净利润793.13万元 同比下降74.13%[18] - 华灿光电上半年净亏损1.15亿元 同比减亏[19] - 炬光科技股东拟合计减持不超过3.48%股份[19] 机构配置观点 - 中信证券建议聚焦资源、创新药、游戏和军工板块 关注化工及"反内卷+出海"品种 9月关注消费电子[21] - 华泰证券认为AI链、创新药、军工、大金融仍是战略配置重点 建议保持仓位并适度内部高低切换[21]