行业政策与投资机遇 - 美国总统特朗普推动军力强化举措为国防承包商创造投资机遇 [1] - 《大美丽法案》拨款超1500亿美元用于人工智能系统、导弹防御、网络安全等国防项目投资 [1] - CACI国际、博思艾伦和卫讯等公司有望借此实现增长 [1] CACI国际公司分析 - 高盛分析师将CACI评级上调至买入 目标价从407美元大幅提升至544美元 [2] - 公司向先进技术转型 预计中期增速将超过同行 [2] - 国防部贡献75%营收 联邦民用机构占20% 商业客户约占4% [2] - 专有反无人机系统使其区别于竞争对手 估算26%营收来自反无人机解决方案 [2] - 股价今年迄今上涨21% [2] - 最近季度营收同比增长13%至23亿美元 超过预期的22.9亿美元 [2] - 经调整每股收益激增27%至8.40美元 远超一致预期6.54美元 [2] 博思艾伦公司分析 - 股价今年迄今下跌15% 过去12个月累计跌幅近28% [3] - 美国国防部终止234笔咨询合同 其中博思艾伦有97份协议被终止 [3] - 分析师预测公司将成为反弹标的 预计未来一年股价有望上涨超20% [3] - 6月季度合同授予情况稳健 市场对人工智能、网络安全等核心业务兴趣重燃 [3] - 硅谷企业正寻求与博思艾伦合作 [3] - 最新财报营收同比微降0.6%至29亿美元 略低于预期的29.4亿美元 [3] - 经调整每股收益增长7.2%至1.48美元 超过一致预期的1.46美元 [3] 卫讯公司分析 - 分析师认为公司上行空间充足 股价今年迄今已飙升超200% [4][5] - 过去12个月累计上涨近46% [5] - 潜在催化剂包括管理层考虑将国防科技业务IPO或分拆 [4] - 预计从与Ligado的频谱协议中获得5.68亿美元现金 [4] - 预计下半年自由现金流将转正 [4] - 威廉布莱尔将评级上调至跑赢大盘 目标价定为16.58美元 [4] - 分析师认为国防科技业务价值超过70亿美元 未来一年股价有望实现超100%涨幅 [5] - 最新季度营收同比增长4%至11.7亿美元 超过预期的11.3亿美元 [5] - 净亏损从去年同期的3300万美元扩大至5600万美元 [5]