国产AI芯片技术突破 - DeepSeek-V3.1采用UE8M0 FP8 Scale参数精度 专为下一代国产芯片设计 推动国产芯片大规模应用 [1][2] - 国产芯片技术持续提升 包括沐曦690 芯原VIP9000 寒武纪690 摩尔线程MUSA 3.1 GPU 海光深算三号等均支持FP8精度 [2] - 国产AI芯片设计技术和制造工艺进步 叠加国产大模型适配支持 国产算力市占率有望持续提升 [1][2] 国产AI模型与应用发展 - DeepSeek V3.1在工具使用 编程任务和搜索推理等多方面能力优化 为智能体实际应用提供更广阔空间 [3] - 特斯拉Model Y L车型接入火山引擎大模型服务 使用豆包大模型负责语音命令及车主手册查询 DeepSeek模型提供AI语音闲聊服务 [3] - 国产模型逐渐得到认可 推动以AI agent为代表的AI应用落地 形成商业闭环 [3] AI算力基础设施与交换芯片 - AI训练推理过程中对集群低延迟 高带宽需求持续提升 推动连接解决方案厂商收入利润增长 [4] - AI基础设施发展带动面向scale up scale out的交换芯片需求增长 国产交换芯片性能持续提升 [4] - 国产AI芯片 国产交换芯片与AI算力 应用协同发展 投资者信心有望持续提升 [4] 相关投资标的 - AI算力链标的包括寒武纪-U 海光信息 华丰科技 紫光股份 浪潮信息 润建股份 光环新网 大位科技 科华数据 奥飞数据 深桑达A 优刻得-W 铜牛信息 首都在线 青云科技-U等 [5] - AI应用标的包括金山办公 鼎捷数智 税友股份 泛微网络 汉得信息 能科科技 合合信息 彩讯股份 卓易信息 虹软科技 万兴科技 福昕软件等 [6] - 交换芯片标的包括盛科通信-U 中兴通讯 海光信息等 [7]