30年国债ETF博时(511130)近期表现 - 截至2025年8月25日14:17，30年国债ETF博时上涨0.44%，最新价报108.67元 [3] - 截至2025年8月22日，近1年累计上涨5.92% [3] - 近1年净值上涨6.23%，在指数债券型基金中排名12/421，居于前2.85% [5] 流动性及资金流向 - 盘中换手率达23.92%，成交43.33亿元，市场交投活跃 [3] - 近1周日均成交58.37亿元 [3] - 近5天获得连续资金净流入，合计24.94亿元，日均净流入4.99亿元，最高单日净流入15.04亿元 [4] - 本月以来融资净买额达694.36万元，最新融资余额1.98亿元，显示杠杆资金持续布局 [4] 规模与份额创新高 - 最新规模达180.70亿元，创近1年新高 [4] - 最新份额达1.67亿份，创近1年新高 [4] 国债发行市场动态 - 8月22日国债发行规模达2370亿元，中标利率大幅超出市场收益率 [3] - 10年国债新券票面利率1.83%，超出二级市场活跃券至少6BP [3] - 30年新券票面利率达2.15%，超出二级市场活跃券近8BP [3] - 发行结果落地后，10年及30年国债活跃券收益率明显上行 [3] 收益与风险特征 - 自成立以来最高单月回报5.35%，最长连涨月数4个月，最长连涨涨幅10.58% [5] - 涨跌月数比10/6，上涨月份平均收益率2.09%，月盈利概率65.24% [5] - 历史持有1年盈利概率100%，近1年超越基准年化收益0.07% [5] - 近半年最大回撤4.93%，相对基准回撤0.53%，回撤后修复天数20天 [5] 产品结构与费率 - 管理费率0.15%，托管费率0.05% [5] - 近3月跟踪误差0.053%，紧密跟踪上证30年期国债指数 [5] - 指数样本选自沪市符合30年期国债期货可交割条件的债券 [5] - 前十大权重券合计占比100%，包括25超长特别国债02、23附息国债23等 [6] 机构策略观点 - 华泰证券指出债市票息保护弱、情绪驱动强，投资体验"事倍功半" [4] - 短期维持十年国债老券上限1.8%（配置盘关注），极限位置1.9%（交易盘介入） [4] - 建议十月份后寻找"反攻"机会（供给淡季+情绪拐点+高基数） [4] - 推荐曲线陡峭化交易，规避30年国债及二永债等情绪放大器品种 [4] - 建议关注5-7年及以下利率债的防守特性，信用债以3-5年中短端为主 [4]