盈利预测与目标价调整 - 高盛上调药明生物2024年至2027年每股盈利预测11.9%至15.9% [1] - 目标价由25.6港元上调至29.3港元 [1] - 预测市盈率目标维持23倍 [1] 毛利率表现与驱动因素 - 中期毛利率同比扩大3.6个百分点至42.7% [1] - 毛利率改善受员工股份报酬减少、研发里程碑收入增加及新产能使用率提升推动 [1] - 爱尔兰项目亏损对毛利率形成部分抵消 [1] 未来毛利率展望 - 管理层预期毛利率改善趋势将在2024年下半年持续 [1] - 长期毛利率目标设定为50% [1] - 新加坡厂房毛利率预计达到约45% [1] - 经营效率提升和产能使用率改善为主要支撑因素 [1]