市场整体表现 - A股市场加速上涨 上证指数高开0.59%并刷新10年新高至3883.56点 收盘涨1.51% 深证成指涨2.26% 创业板指涨3% 科创50指数涨3.2% 成交金额再次突破3万亿元[1] - 港股市场表现强势 恒生指数大涨超2% 恒生科技指数涨超3% 国企指数涨超2% 东风集团股份盘中最高涨幅接近70% 长飞光纤涨超20% 金力永磁 金风科技 洛阳钼业等多股涨超10%[1] 稀土永磁板块 - 稀土永磁板块早盘拉升上涨超5% 收盘涨幅仍接近4% 金力永磁实现20%涨停 大地熊 金风科技 中钢天源 北方稀土等多股大涨[3] - 工信部等三部门发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》 对稀土开采和冶炼分离实行总量调控管理 要求生产企业建立稀土产品流向记录制度[3] 通信与算力板块 - 通信板块表现活跃 中际旭创上涨超10% 剑桥科技 长江通信 长飞光纤等涨停[4] - 算力产业链上市公司上半年业绩增长得益于基础算力设施持续建设和AI算力投资稳步增长 中国智算中心市场规模预计2028年达2886亿元[4] - 2025年中国智能算力规模预计达1037.3EFLOPS 2028年达2781.9EFLOPS AI浪潮催生算力需求指数级提升 国产算力需求持续攀升[4] 消费板块 - 消费板块大涨 酿酒行业中舍得酒业 会稽山实现10%涨停[5] - 食品饮料行业中紫燕食品涨停 一鸣食品 中粮糖业 新诺威等大涨[6] 科技股表现 - 科技股表现强势 寒武纪盘中上涨至1391元刷新上市以来新高 海光信息盘中上涨至217.66元刷新上市以来新高 收盘上涨12.92%报210.10元 总市值超4800亿元[7][8] - AI算力景气度叙事周期拉长 训练端与推理端需求共振 GPU与ASIC芯片供给共振 国内外需求共振 算力芯片 服务器 光模块 片上互联 液冷等多领域有望实现高确定性成长[8] 全球AI基建投入 - 全球科技巨头进入AI基础设施建设增长期 微软2025财年资本开支达882亿美元 谷歌2025年资本开支上调至850亿美元 Meta上调至660亿-720亿美元同比增幅超60%[9] - 国内厂商加速布局 阿里2025财年资本开支激增184%至934亿元并计划未来三年投入3800亿元 腾讯2024年资本开支增长221%至767.6亿元[9] - 大模型从技术验证转向规模化落地 算力消耗指数级增长 行业进入AI应用落地与基础设施投入的良性循环[9]