多年以来，软件公司一直是高盛、摩根士丹利等华尔街投资机构们最为偏爱的宠儿。高利润率、长期低 资本需求以及持续广阔的业绩增长跑道促使风投家马克·安德森(Marc Andreessen)在2011年宣称"软件公 司正在吞噬世界"，推动聚焦多领域业务的广义上软件公司股价集体迈向长期牛市曲线，像微软、谷歌 以及甲骨文、赛富时这样的高质量基本面软件巨头更是吸引全球资金蜂拥而至。 约十三年后，人工智能激发了类似的软件股投资狂热，一些华尔街投资机构正准备让软件行业中相当大 的一块成为"AI盛宴"上的顶级菜肴。2024年以来，随着全球科技股投资浪潮的重心同时覆盖到AI算力基 础设施端以及AI应用软件端，给Applovin、Trade Desk、Duolingo以及Palantir等AI应用公司的估值持续 带来重大助力。 具体逻辑而言，未来覆盖B端或者C端的各行各业杀手级生成式AI应用，以及极有可能大幅推高人类社 会生产率的"AI智能体"大概率呈现井喷爆发之势，这也是为什么全球资金2024年以来大规模涌向一些核 心软件股。 企业们对于提高效率和降低运营成本的迫切需求，在近期可谓极大力度推进AI应用软件两大核心类别 ——生成式A ...