公司业务与市场地位 - 公司为全球领先的精密智造创新科技公司，提供从精密零部件、模块到系统的跨领域垂直一体化开发与智造解决方案，产品广泛应用于消费电子、汽车电子、通信与数据中心等领域 [2] - 公司产品覆盖全球市场，以2024年销量计算，全球平均每两部智能手机、每三部智能可穿戴设备、每五部智能汽车中，就有一部使用公司的产品 [2] - 公司构建了覆盖全球的研发、生产、销售、售后、物流等业务配套体系，截至2024年7月31日，在29个国家及地区拥有105个生产基地、28个自设研发中心、94个测试实验室及66个地方办事处 [2] 财务表现与业务构成 - 公司收入持续增长，2022年、2023年、2024年收入分别为2140.28亿元、2319.05亿元、2687.95亿元，同期净利润分别为104.91亿元、122.43亿元、145.79亿元 [2] - 消费电子业务是公司收入的主要来源，2022年、2023年、2024年收入分别为1909.47亿元、2046.76亿元、2330.96亿元，占同期总收入的比例分别为89.2%、88.3%、86.7% [3] - 公司毛利率呈现下降趋势，2022年、2023年、2024年毛利率分别为11.9%、11.1%、10.1% [2] 客户集中度与市场风险 - 公司客户集中度较高，2022年、2023年、2024年来自前五大客户的收入分别为1779亿元、1912亿元、2110亿元，占同期总收入的比例分别为83.1%、82.4%、78.5% [4] - 来自最大客户的收入占比显著，2022年、2023年、2024年分别为1568亿元、1745亿元、1901亿元，占同期总收入的比例分别为73.3%、75.2%、70.7% [4][5] - 公司来自中国大陆以外地区注册成立的客户销售总收入占比较大，报告期内均占同期总收入的82%以上 [5] 研发投入与技术创新 - 公司研发投入保持稳定，2022年、2023年、2024年研发投入分别为84.47亿元、81.89亿元、85.56亿元，占同期收入的比例分别为3.9%、3.5%、3.2% [4] - 公司覆盖全球超过300家品牌客户，包括消费电子领域的全球前十大品牌厂商及汽车电子、通信与数据中心领域的全球前五大品牌厂商 [4] 行业背景与市场机遇 - 苹果iPhone 17进入大规模量产阶段，拉动产业链上下游需求，AI应用持续落地带来传统消费电子换机周期，增强市场对消费电子旺季需求的乐观预期 [1] - 2024年全球智能手机出货量达到12.39亿台，笔记本电脑和平板电脑出货量分别为2.63亿台和1.4亿台，AI眼镜、智能手表等智能可穿戴设备整体出货量超过1.69亿台 [3] - 智能声学终端、智能家居设备、户外电子等产品出货量分别达到3.3亿台、9.03亿台和0.58亿台，产品创新及与AI应用的整合将推动进一步换代 [3] 资本运作与战略规划 - 公司向香港联交所递交H股上市申请，计划在香港联交所主板挂牌上市，联席保荐人为中信证券、高盛、中金公司 [1] - IPO募集资金将用于扩充产能及升级现有生产基地、投资技术研发、完善制造流程及提高智能制造能力、投资上下游行业或相关产业的优质标的、偿还银行借款及营运资本等一般公司用途 [5]