上市基本信息 - 公司计划于2025年9月2日在港交所上市，股票代码为"2580"，发行价格区间为16港元至17.42港元，计划发售2.07亿股股份，其中国际发售1.968亿股，香港公开发售1035.82万股 [1] - 假设发售价为中位数16.71港元，公司预计募资净额约为32.874亿港元，基石投资者包括中邮保险、中邮理财、华菱香港、西藏源乐晟及CICC FT、深圳永信及国泰君安投资 [2] 财务表现 - 公司2024年营收达297.59亿元，经调整净利润为29.35亿元，2022年至2024年营收从195.28亿元增长至297.59亿元，复合增长率显著 [4][8] - 毛利率保持稳定，2022年、2023年、2024年分别为21.3%、21.8%、21.0%，2025年前三个月毛利率为21.1% [8] - 2025年前三个月营收为93.52亿元，同比增长27%，期内利润为9.25亿元，经调整EBITDA为13.54亿元 [8][11] - 现金及现金等价物截至2025年3月31日为31.24亿元 [12] 业务构成 - 家用空调是核心收入来源，2025年前三个月收入占比89.5%，其中挂机收入70.81亿元（占比75.7%），柜机收入11.35亿元（占比12.1%） [9] - 中央空调收入占比9.3%，2025年前三个月收入为8.65亿元，其他产品收入占比1.2% [9][10] - 公司实施多品牌战略，主品牌"奥克斯AUX"及孵化品牌"华蒜"和"AUFIT"，产品覆盖家庭住宅、办公楼宇、商场、酒店、医院、工业产业园等场景 [7] 股权结构 - 控股股东郑坚江通过奥克斯控股持有96.36%的股权，其他股东包括HeCe（1.77%）、HeTu（0.82%）、HeChang（0.69%）、HeYao（0.36%） [17][19] - IPO后，奥克斯控股持股比例降至83.54%，公众股东持股13.3% [23] - 郑坚江担任董事会主席兼执行董事，负责集团整体管理及业务运营 [21] 行业竞争 - 公司与格力电器存在长期竞争关系，2019年格力指控公司空调产品能效不达标，公司回应称属于不正当竞争并采取法律行动 [24] - 2023年格力再次起诉公司侵犯商业秘密，索赔9900万元，但近年来格力竞争重心转向小米，公司市场关注度有所下降 [25][27] 战略发展 - 公司与松下建立战略合作伙伴关系，共同研发和生产压缩机，并在马来西亚、泰国、美国、阿联酋、越南及沙特阿拉伯设立海外销售公司和本地团队 [8] - 公司曾计划在A股上市并于2023年6月完成上市辅导，但最终选择转道香港上市 [4]