兆易创新业务表现与展望 - 2024年二季度NOR Flash业务实现高个位数增长 利基型DRAM增长超50% MCU业务增长接近20% 传感器芯片增长约10% [1] - 预计第三季度业务环比增长 全年需求上涨 利基型DRAM供应偏紧缺将持续至全年 下半年该业务营收显著增长且合约价格继续上涨 [1] - 公司整体毛利率保持平稳 Flash产品未来温和涨价 DRAM毛利率提升 NOR Flash因电子产品代码量上升及晶圆制造产能紧张导致供给短缺持续较长时间 [1] - MCU增长聚焦工业控制、光储充、白电等高门槛国产化替代方向 新产品收入贡献提升 DDR4 8Gb产品全年有望占DRAM收入三分之一 LPDDR4小容量产品收入占比或提升至两位数 [1] - 研发投入力度大 市场空间弹性大 目标实现与标准接口利基存储可比营收规模 具备先发优势及战略供应商合作关系确保产能与制程优势 [1] - 规划LPDDR5产品线 预计两年内推出 汽车MCU市场推出多核产品 AI MCU应用于AI场景及算法搭载并集成NPU [1] - 45nm NOR Flash产能爬坡 预计年底收入贡献达15% 2026年补齐产品线 成本优势显著 芯片面积缩减20% [1] 良信股份业务布局与市场表现 - 数据中心业务分为互联网企业、运营商和单体项目三大板块 市场占有率集中在HVDC和UPS领域 [2] - 下半年新能源业务增速可能放缓 公司将在数字能源和基础设施领域持续发力 [2] - 海外大客户存在技术升级需求 原有供应商产能受限 公司与客户合作配合度较好 海外业务上半年毛利率同比略有小幅下降 [2] - 新能源BU中光伏、储能、风能占比较大 新能源汽车、充电桩、箱式变电站等模块增速较快 同时布局核电和氢能领域 [2] 鹏扬基金规模与产品表现 - 资产管理规模达1437亿元 位列行业48/210 非货币公募基金规模1247.53亿元 排名41/210 [2] - 管理公募基金数量181只 排名37/210 基金经理24人 排名57/210 [2] - 旗下鹏扬北证50成份指数A基金近一年增长115.28% 最新单位净值1.58 [2]