央企光伏业务战略调整 - 近几个月三峡集团、东方电气、国家电投、中交集团、山东能源集团等5家央国企先后转让19家光伏业务公司 主要为分布式光伏资产 [1] - 华能集团、中国大唐、国家电投集团等电力央企近期月度工作会议齐刷刷将风光大基地项目建设列为下一步工作重点 [1] - 电力央企新能源开发从"四面开花"转向强化风光大基地的"基本盘" 集中式大型地面电站将迎来新一轮建设热潮 [1] 央企工作会议重点部署 - 中国大唐8月会议强调聚焦新能源项目攻坚 推进大基地建设 夯实发展根基 科学谋划"十五五"规划编制 [2] - 华能集团7月会议锚定目标任务 强化项目接续 大力推进大基地开发建设 持续推动火电结构升级 [4] - 华能新能源2025年将优先风电项目开发 优选集中式光伏 稳步推进分布式项目 [4] - 国家电投集团8月会议强调新能源存量提质挖潜 增量做优抓实 同步实施风电"以大代小"、光伏"以新代旧"改造 [5][6] - 国家电投年中工作会议加快核电、海上风电、新能源大基地等重点项目推进 [6] - 国家能源集团明确集中资源攻坚大基地 下半年全面停止6MW及以上工商业分布式新项目签约 清理低效资产 [6] 风光大基地项目优势分析 - 风光大基地项目单体规模在100万kW以上 单个项目投资金额40-50亿元 "沙戈荒"基地项目单体规模1000万kW以上 投资金额400-500亿元 [8] - 风光大基地度电成本0.20-0.25元/kWh 分布式光伏度电成本0.25-0.30元/kWh 集中式光伏更具成本优势 [8] - 大基地项目可优先参与跨省绿电交易 如蒙电入沪、甘浙直流等特高压通道配套项目 锁定中长期合同电价高于0.2元/kWh [9] - 分布式光伏受"136号文"影响 电力交易全面市场化 现货市场电价跌至几分钱 山东、浙江、蒙西甚至出现负电价 [9] - 户用光伏接网容量空间受限 开发处于半停滞状态 工商业光伏项目全额上网路径受限 新项目收益空间逼仄 [9] 光伏装机结构变化趋势 - 2020年中国光伏发电新增装机4820万kW 集中式光伏电站3268万kW占68% 分布式光伏1552万kW占32% [10] - 2022-2024年分布式光伏年新增装机占全部光伏新增装机近半 2024年新增分布式光伏装机达1.2亿kW [10] - 截至2024年底分布式光伏装机达3.7亿千瓦 是2013年底的121倍 占全部光伏发电装机的42% [11] - 新版分布式光伏管理办法和"136号文"引导分布式光伏转向"自发自用" [13] 大基地项目规划与前景 - 2022年规划以戈壁、沙漠、荒漠为重点的大型风电光伏基地总装机规模约4.55亿kW 预计2030年建成 [13] - 超2亿kW大基地项目在"十四五"期间完成 "十五五"期间还有2.55亿kW建成投产 [13] - 《三北沙漠戈壁荒漠地区光伏治沙规划（2025-2030年）》明确"十五五"期间新增2.53亿kW光伏治沙项目 [14] - "十五五"期间建设投产的大基地项目合计超过5亿kW（500GW） [14] - 风光大基地将成为电力央企项目开发主战场 带动组件、支架等光伏产品需求放量 [14]