量化投资行业趋势 - 截至2025年二季度末全市场私募量化基金总规模突破1.49万亿元 较2024年底增长超过800亿元 [1] - 主观多头私募机构积极布局量化赛道探索第二增长曲线 [1] - AI与量化技术持续迭代融合推动量化投资热度攀升 [1] 相聚资本量化战略布局 - 公司正式推出多资产绝对回报独立量化策略 对标固收+或市场中性产品 [1] - 量化团队自2009年成型 2023年完成多策略整合并实现绝对回报目标 [1][2] - 策略框架结合多资产与多策略 涵盖量化选股、风险平价、CTA等底层策略 [2] - 不参与拥挤赛道竞争 专注长期有效的基础研究和因子稳定性 [3] 资产配置方法论 - 大类资产配置基于多元资产类别平抑波动及正收益属性两大原理 [2] - 在股票、债券及大宗商品中优选具备长期增长潜力品种 [2] - 通过多策略融合实现绝对收益目标 区别于市场主流的指数增强策略 [2][3] 产品线与协同优势 - 绝对收益量化产品与高锐度主观多头产品形成互补 [3] - 主观团队二十余年主动投资经验为量化选股提供基本面研究支撑 [3] - 公司从单一风格产品管理人向综合资产管理平台转型 [3] A股市场展望 - 上证指数8月22日站上3800点关口 刷新近十年最高纪录 [4] - A股符合技术性牛市特征 累计涨幅超过30% [4] - 中长期慢牛行情值得期待 关注流动性宽松、企业盈利修复及宏观政策协同 [4] 投资策略方向 - 综合考量个股基本面趋势与估值性价比 [4] - 重点关注人工智能算力基础设施（光模块、PCB）、资本市场景气标的、消费行业优势企业及出海业务突出的上市公司 [4] - 主动投资策略系统化升级 新增红利策略和大宗商品股票策略 [5] - 组合管理实现策略权重整体平衡 避免单一风格过度暴露 [5] - 个股选择同时重视安全边际与盈利趋势 追求非对称机会 [5]