指数表现 - 上证科创板半导体材料设备主题指数强势上涨1.13% [1] - 成分股盛美上海上涨6.66% 拓荆科技上涨6.20% 安集科技上涨4.86% 华峰测控和中微公司跟涨 [1] - 科创半导体ETF（588170）上涨0.58% 最新价报1.22元 [1] - 科创半导体ETF（588170）近1周累计上涨7.80% [1] ETF流动性及规模 - 科创半导体ETF（588170）盘中换手20.05% 成交9023.71万元 市场交投活跃 [1] - 科创半导体ETF（588170）近1周日均成交1.30亿元 [1] - 科创半导体ETF（588170）近3月规模增长1.87亿元 实现显著增长 [1] - 科创半导体ETF（588170）近3月份额增长1.00亿份 实现显著增长 [1] 行业观点 - 半导体设备是半导体产业链的基石 在AI浪潮引领下 芯片库存周期 国内晶圆厂扩产周期 海外管制趋严背景下的设备国产化诉求有望实现三重共振 推动半导体设备板块业绩超预期 [2] - 半导体设备行业马太效应极强 建议把握龙头企业的成长确定性 关注国产化率较低 成长空间较大的细分领域龙头企业 [2] - 核心受益环节包括半导体前后道设备 设备零部件企业 [2] ETF产品结构 - 科创半导体ETF（588170）及其联接基金跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司 [2] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域 具备国产化率较低 国产替代天花板较高属性 受益于人工智能革命下的半导体需求扩张 科技重组并购浪潮 光刻机技术进展 [2] - 半导体材料ETF（562590）及其联接基金指数中半导体设备（59%） 半导体材料（24%）占比靠前 充分聚焦半导体上游 [2] 企业动态 - 华为云调整组织架构 聚焦"3+2+1"业务 其中3包括通算 智算 存储 2包括AI PaaS 数据库 1主要为安全业务 [1]