融资计划 - 公司拟发行13.7亿港元2026年到期1.5%可转换债券 初始转换价格33.67港元/股 较8月25日收盘价30.98港元/股溢价8.68% [5] - 按每股29.28港元配售4002.56万股H股 较8月25日收盘价折让5.49% 总募集资金25.42亿港元 [1][6] - 可转换债券若全部转股将转换为4068.9万股H股 占现有H股股本10.08% 占全部股本2.02% [5] 资金用途 - 可转换债券募集资金净额13.4614亿港元 40%用于偿还贷款 30%用于产能扩张建设 30%用于补充运营资本 [5] - H股配售所得款项净额11.6851亿港元 用途比例与可转换债券完全一致 [6] 业绩表现 - 上半年营业收入83.76亿元 同比下滑12.65% 归母净利润亏损5.31亿元 较上年同期亏损7.6亿元有所收窄 [4][7] - 经营性现金流为3亿元 锂电一体化布局取得阶段性成果 电池及储能业务对业绩产生积极贡献 [7] 业务进展 - 固态电池已实现可批量交付 正加速向高能量密度高安全性方案迭代 差异化优势显著 [7] - 机器人行业电池需求从基础运行支持升级为追求高能量密度 高安全性和长循环寿命 [7] 行业展望 - 锂价支撑逻辑将转向成本驱动 近期政策实施背景下锂价有所回暖 看好行业需求增长 [8] - 当前锂价波动明显但整体趋势积极 随着战略布局深化及行业复苏 经营业绩有望进一步改善 [7][8]