液冷市场增长驱动因素 - 智算中心液冷市场规模2024年达184亿元 预计2029年达1300亿元 5年增长超7倍[2][10][11] - AI算力需求爆发导致芯片功耗大幅提升 英伟达GB200系统功耗达2700W 突破风冷散热极限[12] - 国家政策要求数据中心PUE指标降至1.25以下 液冷技术显著降低冷却能耗[12] 技术发展现状 - 冷板式液冷成为市场主流方案 预计2030年国内液冷渗透率达30%-40% 其中冷板式占比90%[2][14][16] - 服务器芯片功耗快速提升 CPU功耗过去5年翻3倍达450-500W GPU功耗从450W升至2200W[12] - 单机柜部署密度显著提高 CPU机柜达20kW GPU智算服务器机柜超100kW 最高达900kW[13] 算力基础设施发展 - 2024年中国智算规模达725.3 EFlops 同比增长74.1% 增幅为通算的3倍多[9] - 预计2025年中国智算规模达1037.3 EFlops 增长43% 通算增长20%[9] - 2023-2028年中国智算年复合增长率预计达46.2% 通算为18.8%[9] 市场竞争格局 - 北美液冷市场处于领先地位 谷歌微软率先规模化应用 但整体普及度有限[15] - 全球液冷龙头维谛技术加大开拓中国市场 与英伟达达成重要合作[18][19] - 曙光数创2024年成立新加坡子公司 已在东南亚交付两个液冷项目[20] 行业挑战与解决方案 - 液冷方案面临建设周期长 服务器研发周期长等问题 企业优先选择部署更快的风冷方案[16] - 冷板式液冷存在设计方案不合理 建设质量无保证 运维不当等故障风险[16] - 液冷产业标准规范化快速发展 冷板式技术标准制定逐步常态化 将推动大规模商用[17]