市场机遇与增长前景 - AI数据中心基础设施市场预计从2025年的136.2亿美元增长至2030年的604.9亿美元 复合年增长率达28.3% [3] - 超大规模云服务商（谷歌、亚马逊、微软）主导AI数据中心市场 因其具备大规模扩展性、规模经济、全球覆盖和低运营成本优势 [1][2] - 企业加速采用AI即服务模式 推动超大规模数据中心基础设施扩张 [2] 公司战略布局 - 通过5000万美元多年期投资扩大美国东南部制造基地 强化本土化生产能力以规避关税风险并提升商业前景 [3] - 收购Mikros Technologies增强液态冷却和热管理技术能力 [4] - 与可持续数据中心供应商Endeavour Energy LLC合作 提供按需数据中心容量服务 [4] 财务表现与预期 - 2025财年数据中心业务收入预计达71亿美元 同比增长54% [5][9] - 过去一年股价上涨92.9% 但低于电子制造服务行业111.2%的涨幅 [8] - 2025年每股收益预期微升0.32%至9.39美元 2026年预期下调0.36%至11.05美元 [12] 竞争优势与行业地位 - 通过简化AI数据中心部署流程 显著降低超大规模客户的过度建设和前期投资需求 [4] - 智能基础设施部门因云和数据中心业务获得强劲增长动力 [5] - 远期市盈率18.94倍 低于行业平均22.18倍但高于自身历史均值16.92倍 [9][11] 竞争对手动态 - Celestica凭借行业领先的400G/800G交换机产品在AI硬件市场占据优势 正与AMD和博通扩大合作 [6] - Flex通过提供设计、采购、制造到服务的全生命周期服务 成为超大规模客户可靠合作伙伴 [7]